今天放假沒事，想跟網友分享一下我運用指數型ETF(0050,006208,VTI,VXUS,VGIT)的投資觀念
我想先談談我的投資理念：為甚麼要選擇指數型投資？
其實我根本沒買過股票市場中的個股。可能是自身投資個性保守吧，也可能一開始就受到綠角、闕又上、怪老子、John Bogle等等大師、前輩的影響，我認為身為一名固定的受薪階級，平時工作時間不固定，工作內容繁雜，能夠動用的投資金額實在不高，也很珍貴，我實在無法在沒有透徹了解一間公司，且長期保持關注的情況下，去買任何個股的股票。
前幾年大多頭時期，身邊的長輩、同事、朋友會推薦的投資標的不外乎就是金融股、中華電、台積電諸如此類的"熱門"標的，然而我在想，投資真的這麼簡單嗎?(也許在大多頭時期真的是如此吧!但海水退去以後，就知道誰沒穿褲子了!?)
在蒐集諸多資訊後，我發現台灣人投資股票有一個通病：喜歡僅看"殖利率"、"股價"，甚至是朋友報明牌，就進場投資。
然而，這樣無異是種賭博的行為。
因緣際會下我接觸到了ETF這種投資標的，簡單說，ETF是「一籃子的股票」，雖然每年要負保管費、經理費(指數型etf通常收費低廉)，但它較不易倒閉，並且擁有"分散投資"的特性，長期5至10年投資下來，通常都能獲利，預期每年平均以4~7%左右的獲利是指日可待的!
我心想，這就是我要的!
於是我到台銀證券開了一個戶頭，開始每個月定期定額買入這支指數股票型ETF──0050(元大50)。
大約從2018年中，陸續投入至2019年，也開始接觸了美股etf，也萌生了投資美股的念頭。
我選擇利用美國券商的方式投資美股。上網至TD Ameritrade開戶並不難。開戶完搭配國泰銀行的全額到匯(每次
在台股及美股的投資部位中，配至比例是這樣的:
台股指數ETF(0050, 006208) - 30%
VTI 全美國市場指數ETF - 40%
VXUS 全球美國除外市場指數ETF - 20%
VGIT 美國中期公債ETF - 10%
 |
| 以圖形化方式表現，我的投資組合長這樣～ |
由於台股ETF比美股早投入的緣故，所以實際的配置比例目前並沒有完全與我的目標配置相同，持續努力中~~
投資台股，也投資美股。也許有人會問，為何已買了美國全市場的VTI(Vanguard Total Stock Market ETF)這支ETF，並在VXUS(Vanguard Total International Stock ETF)的搭配之下，已形成等同於VT的全市場配置，還要買台灣的指數ETF(0050, 006208)呢?
其實我的想法很簡單，由於美股在最後須變現時，還需考慮當下的美元匯率，不管投資部位有沒有賺錢，都可能要面臨匯兌的風險。然而生活在台灣的我們，假設真的很不幸、很不幸需要將投資部位對現時，這時就可以優先提取台股的指數etf了!
至於債券ETF的部分我配VGIT，而且比例只佔整個投資部位的10%，原因是這樣的:
1、債券的投資比例可能會隨年齡不同而變動。我現在年歲近30歲，但因職業是穩定公務員，規劃長期投資5至10年以上不動這筆錢，故債券比例壓低至10%。
2、VGIT追蹤的是3至10年期的中長期美國公債，比起混了投資型債券的BND、BNDW等等更穩定，與股票ETF之相關性更低。
3、總管理費僅0.07%。原先想選擇的標的是IEF，但iShares他們家管理費真的很高，看看Vanguard他們出的VGIT其實成交量雖低，但也還可以，就把債券部位交給它了!
2、VGIT追蹤的是3至10年期的中長期美國公債，比起混了投資型債券的BND、BNDW等等更穩定，與股票ETF之相關性更低。
3、總管理費僅0.07%。原先想選擇的標的是IEF，但iShares他們家管理費真的很高，看看Vanguard他們出的VGIT其實成交量雖低，但也還可以，就把債券部位交給它了!
台股指數ETF究竟該買0050，還是006208呢?
其實這個問題應該在網路上有不少討論。我個人剛開始事都買元大的0050，因為只知道0050 XD。後來慢慢爬文才知道富邦他們家也出了一支，追蹤同樣標的指數的ETF，叫做富邦50(006208)。
但是，但是。
006208的總管理費用0.34%，0050的總管理費用則是0.43%。
這之間的差距除了看出富邦很願意調降手續費，讓富邦50這支ETF未來有機會成為一支成功的、有效率的台灣指數投資工具以外，也看到了元大50他們公司，明明規模已經做大，名聲夠響亮了，卻還是不願意調降手續費，讓投資人使用這樣投資工具時，所需負擔的成本更低。
以被動指數型投資人的角度，請大家呼朋引伴，一起利用006208，來邁向更美好的指數投資的未來吧!畢竟美股的ETF可都是降到了0.0X了呢!(VTI總管理費僅0.03%、VXUS總管理費僅0.09%)您看看這可是高下立判啊!
所以說很多人寧願直接投入美股ETF，不願意買台灣股市的指數ETF，一部分也是因為這個原因!
以上是我2018年至今，約莫快滿兩年的投資歷程，分享給大家。會不會賺錢呢?我也不知道XD
曾經帳面上不含配發的股利，未實現報酬率跳到1X.X%，賺了10萬多元(大概在2020年的最高高高點)，對初入投資市場的我來說，覺得不可思議~
但是2020年3月份，全國股市暴跌後就打回原形啦~
但我其實是開心的啦，畢竟年輕人有這個機會碰到可能的熊市，是應該感到開心的~
我還會一直買下去，採用定期定額的方式，越跌越買，畢竟，股市暴跌就像百貨公司跳樓大拍賣一樣，同樣的價格我就可以買的更多了!!不過前提是，要先存夠自己的緊急預備金，而且這筆投資使用的金額長期都不會動用，自己在工作崗位上也能有穩定的經濟來源，才可以這樣篤定地投資喔!
希望未來投資的狀況越來越好，自己能掌握的投資知識、投資工具越來越多，然後能成為一個，也能把經驗跟知識分享給大家的，更好的人。
但是，但是。
006208的總管理費用0.34%，0050的總管理費用則是0.43%。
這之間的差距除了看出富邦很願意調降手續費，讓富邦50這支ETF未來有機會成為一支成功的、有效率的台灣指數投資工具以外，也看到了元大50他們公司，明明規模已經做大，名聲夠響亮了，卻還是不願意調降手續費，讓投資人使用這樣投資工具時，所需負擔的成本更低。
以被動指數型投資人的角度，請大家呼朋引伴，一起利用006208，來邁向更美好的指數投資的未來吧!畢竟美股的ETF可都是降到了0.0X了呢!(VTI總管理費僅0.03%、VXUS總管理費僅0.09%)您看看這可是高下立判啊!
所以說很多人寧願直接投入美股ETF，不願意買台灣股市的指數ETF，一部分也是因為這個原因!
以上是我2018年至今，約莫快滿兩年的投資歷程，分享給大家。會不會賺錢呢?我也不知道XD
曾經帳面上不含配發的股利，未實現報酬率跳到1X.X%，賺了10萬多元(大概在2020年的最高高高點)，對初入投資市場的我來說，覺得不可思議~
但是2020年3月份，全國股市暴跌後就打回原形啦~
但我其實是開心的啦，畢竟年輕人有這個機會碰到可能的熊市，是應該感到開心的~
我還會一直買下去，採用定期定額的方式，越跌越買，畢竟，股市暴跌就像百貨公司跳樓大拍賣一樣，同樣的價格我就可以買的更多了!!不過前提是，要先存夠自己的緊急預備金，而且這筆投資使用的金額長期都不會動用，自己在工作崗位上也能有穩定的經濟來源，才可以這樣篤定地投資喔!
希望未來投資的狀況越來越好，自己能掌握的投資知識、投資工具越來越多，然後能成為一個，也能把經驗跟知識分享給大家的，更好的人。
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10 留言
想請問如果現在這個時間點，VTI 或其他ETF的價格已經漲到比疫情前高了，這還是一個值得進場的時機嗎? 還是對投資ETF而言沒有所謂進場時機點問題?
回覆刪除我認為仍然可以定期定額進場，不過您整體資產中，"投資ETF"與"現金"的部位要稍作拿捏。例如，初期可以先將資產20%投入(用定期定額的方式)(保留80%現金)，先參與市場。畢竟，不參與市場也是一種"機會成本"的損失。
回覆刪除我們沒辦法預測未來是否會繼續高漲，還是會崩跌，所以採取定期定額的策略，而這個策略也非常適合一般上班族、小資族採用。
如果說未來市場大跌(面臨熊市)，就可以考慮把投資的比例調升到40%、或50%，視個人策略而定。這樣的方式很違反人性。如果您會想問說，為什麼要「越跌越買」？如此的話，可能會需要找時間補充、吸收一下，指數投資策略的一些知識。
我在《投資金律 讀後感》有略為紀錄一些低點加碼的概念，可以參考看看。
https://rax114200011.blogspot.com/2020/08/book-comment-the-Four-Pillars-of-Investing.html
投資也沒有絕對的好或懷，以上意見僅供參考！
想請問一下債券部分為何只買VGIT，搭配全球債券應該更能分散風險吧?
回覆刪除我的考量是VGIT持有美國中期公債會更穩定地發揮「降低資產波動」的功能，許多全球債券的標的(如BNDW)會納入投資級債券，並非純政府公債。當然要選擇BWX也可以，但它的內扣手續費真的偏高，報酬率也不怎麼樣。
回覆刪除感謝回應，因為我原本的規劃是想用BWX+VGIT來配合，但一樣是看到BWX的內扣負擔而在猶豫，不過也找不到其他更好的全球公債ETF，所以想知道只用VGIT的穩定效果會如何。
回覆刪除今年2020年3月份的美股大屠殺，在大融斷的恐慌狀態下，VGIT狀況非常穩定，跟股票型ETF-VTI及VXUS的走勢完全相反。我個人感受上覺得，VGIT是很稱職的標的物，特別是在「再平衡」的時候，會發揮極大的效果(空頭的當時，買進VTI的股數上升，VGIT的股數降低)，可以參考看看。
回覆刪除請問定期定額是不是每次一萬以上才不會被手續費管理費吃掉太多？
回覆刪除是的，如果是像我一樣採用匯款至國外券商投資的方式，會建議換成美元要匯款出去，至少每次要匯10,000USD以上(大約台幣25w~30w以上)，整體的交易成本(匯費)才可以壓得比較低。股票ETF的交易手續費部分，目前firstrade, TD, 嘉信都免除了，都是0手續費。
回覆刪除請問vxus的比例只有20% 是有什麼考量嗎？
回覆刪除沒有，只是單純比較看好美國市場，希望持有較少的非美市場。
刪除另外我的配置現在有微調，改為0050、06208(40%)；VTI(35%)；VXUS(15%)；VGIT(10%)~~~